SMBC日興証券株式調査部株式レポート

SMBC日興証券株式調査部による日本株市場の展望

SMBC日興証券株式調査部は、日本株市場の今後の見通しについて、以下の通り予測しています。

堅調な企業業績を背景とした株価上昇

日本企業の業績は、堅調な経済成長と円安の恩恵を受けて、引き続き好調に推移すると予想されています。SMBC日興証券株式調査部は、2023年度の企業収益は前年比で10%以上増加すると予測しています。この堅調な業績が株価を押し上げ、日経平均株価は2023年末までに3万2000円台に上昇すると見込まれています。

インフレ懸念と金利上昇リスク

一方で、インフレ懸念と金利上昇リスクが株価上昇の足かせとなる可能性があります。SMBC日興証券株式調査部は、2023年後半に日銀が金融緩和政策を修正する可能性があると見ています。金利上昇は企業の資金調達コストを押し上げ、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

成長期待の高いセクター

SMBC日興証券株式調査部は、成長期待の高いセクターとして、以下を挙げています。

半導体

半導体需要は、デジタル化の進展に伴い今後も拡大すると予想されています。日本企業は半導体製造装置や材料で高いシェアを有しており、恩恵を受けることが期待されています。

再生可能エネルギー

脱炭素化の動きに伴い、再生可能エネルギーへの投資が拡大しています。日本企業は太陽光発電や風力発電の分野で強みを持っています。

ヘルスケア

高齢化の進展に伴い、ヘルスケア関連の需要は今後も増加すると予想されています。日本企業は医療機器や医薬品で高い技術力を有しています。

投資戦略

SMBC日興証券株式調査部は、日本株市場への投資戦略として、以下を推奨しています。

成長株への投資

堅調な業績と成長期待の高いセクターの成長株に投資することを推奨しています。

バリュー株の厳選

割安なバリュー株の中から、業績改善が見込まれる銘柄を厳選して投資することを推奨しています。

分散投資

リスクを分散するために、セクターや銘柄を分散して投資することを推奨しています。

リスクと留意点

日本株市場への投資には、以下のようなリスクと留意点があります。

経済成長の鈍化

世界経済の減速や円高が、日本企業の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

インフレと金利上昇

インフレの長期化や金利の上昇が、企業の収益を圧迫し、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

地政学的リスク

ウクライナ情勢や台湾情勢などの地政学的リスクが、市場センチメントを悪化させる可能性があります。