株式相対譲渡におけるデューデリジェンスの重要性

株式相対譲渡の概要

株式相対譲渡とは、株式を証券取引所などの市場を介さずに、特定の当事者間で直接譲渡することを指します。譲渡する側の株主と譲り受ける側の当事者を事前に決定し、当事者間で合意した価格で株式を売買します。この取引は、市場価格の影響を受けずに、当事者間の合意に基づいて行われるため、自由度の高い取引形態と言えます。

株式相対譲渡のメリット

株式相対譲渡には、以下のようなメリットがあります。

1. 手続きの簡素化

証券取引所を経由しないため、上場企業の株式売買に比べて手続きが簡素化されます。そのため、短期間で株式の譲渡を完了させることが可能です。

2. 価格交渉の自由度

市場価格に左右されずに、当事者間で自由に価格交渉を行うことができます。そのため、売主は市場価格よりも高い価格で株式を売却できる可能性があり、買主は割安な価格で株式を取得できる可能性があります。

3. 機密性の高さ

取引が当事者間のみで行われるため、取引情報が外部に漏洩するリスクが低く、機密性の高い取引が可能です。

株式相対譲渡のデメリット

株式相対譲渡には、以下のようなデメリットもあります。

1. 相手探し

証券取引所のように、売買の場が提供されていないため、譲渡相手を自ら探す必要があります。相手探しには、時間と労力がかかる場合があります。

2. 価格決定の難しさ

市場価格を参考にできないため、適正な価格を決定することが難しい場合があります。そのため、専門家のアドバイスを受けるなど、慎重な価格交渉が必要となります。

3. トラブルのリスク

当事者間で直接取引を行うため、トラブルが発生するリスクがあります。そのため、契約書の作成など、トラブルを未然に防ぐための対策が重要となります。

株式相対譲渡の手続き

株式相対譲渡の手続きは、以下のようになります。

譲渡契約の締結

株式の譲渡

名義書換手続き

譲渡契約書には、譲渡価格、譲渡株式数、譲渡日などの重要な事項を記載する必要があります。また、名義書換手続きは、会社法で定められた方法で行う必要があります。

株式相対譲渡の注意点

株式相対譲渡を行う際には、以下の点に注意する必要があります。

税金に関する知識

法律に関する知識

専門家への相談

株式相対譲渡は、税金や法律が複雑に関わってくるため、事前に十分な知識を身につけておく必要があります。また、必要に応じて、弁護士や税理士などの専門家に相談することをおすすめします。

株式相対譲渡の事例

A社は、事業拡大のためにB社の株式を取得したいと考えていました。しかし、B社は非上場企業であり、証券取引所を通じて株式を取得することができませんでした。そこで、A社はB社と直接交渉を行い、株式相対譲渡によってB社の株式を取得することに合意しました。

この事例のように、株式相対譲渡は、非上場企業の株式を取得する場合などに有効な手段となります。