株式相関指標活用戦略分析レポート

株式相関指標とは

株式相関指標とは、2つの銘柄の株価の動きがどれほど連動しているかを示す指標です。相関係数は-1から1の範囲で表され、-1に近いほど負の相関、0に近いほど無相関、1に近いほど正の相関を示します。

株式相関指標の計算方法

株式相関指標は、次の式で計算されます。

相関係数 = 共分散 / (銘柄Aの標準偏差 × 銘柄Bの標準偏差)

共分散は、2つの銘柄の株価の差の積の平均です。標準偏差は、銘柄の株価のばらつきの尺度です。

株式相関指標の活用

株式相関指標は、ポートフォリオの分散を低減するために活用できます。負の相関を持つ銘柄をポートフォリオに組み入れることで、市場の変動による影響を相殺することができます。

また、株式相関指標は、銘柄の選定にも役立ちます。正の相関を持つ銘柄は、市場の動向に連動して動く傾向があります。一方、負の相関を持つ銘柄は、市場の動向とは異なる動きをする傾向があります。

株式相関指標の注意点

株式相関指標は、過去のデータに基づいて計算されるため、将来の相関関係を保証するものではありません。また、株式相関指標は、銘柄のみに焦点を当てており、市場全体や他の要因の影響を考慮していません。

株式相関指標の活用事例

投資家は、株式相関指標を活用して、以下のような戦略を立てることができます。

分散の低減：負の相関を持つ銘柄をポートフォリオに組み入れることで、市場の変動による影響を相殺します。

銘柄の選定：正の相関を持つ銘柄は、市場の動向に連動して動く傾向があります。一方、負の相関を持つ銘柄は、市場の動向とは異なる動きをする傾向があります。

ヘッジ戦略：負の相関を持つ銘柄をポートフォリオに組み入れることで、特定の市場セクターや銘柄のリスクをヘッジすることができます。

株式相関指標の限界

株式相関指標は、過去のデータに基づいて計算されるため、将来の相関関係を保証するものではありません。また、株式相関指標は、銘柄のみに焦点を当てており、市場全体や他の要因の影響を考慮していません。

まとめ

株式相関指標は、ポートフォリオの分散を低減し、銘柄の選定に役立つ貴重なツールです。ただし、株式相関指標は過去のデータに基づいており、将来の相関関係を保証するものではないことに注意することが重要です。