株式リレー投資の仕組みと活用法

株式リレー投資とは？

株式リレー投資とは、複数の個別銘柄や投資信託などを、一定期間ごとに売却と購入を繰り返すことで、中長期的に安定したリターンを目指す投資手法です。バトンを繋ぐリレーのように、資金を次の投資対象へと移していくことから、その名が付けられました。

株式リレー投資の特徴

株式リレー投資には、以下のような特徴があります。

1. 分散投資によるリスク軽減

一度に一つの銘柄に集中投資するのではなく、複数の銘柄に分散投資することで、個別銘柄の価格変動リスクを軽減することができます。

2. タイミングリスクの低減

一度にまとめて投資するのではなく、時間を分散して投資することで、高値掴みなどのタイミングリスクを低減することができます。

3. リバランス効果

定期的に売却と購入を繰り返すことで、ポートフォリオのリバランス効果が期待できます。

株式リレー投資の具体的な方法

株式リレー投資の具体的な方法としては、以下のようなものがあります。

1. テーマ型リレー投資

成長が見込まれるテーマや業界をいくつか選び、そのテーマに関連する銘柄に投資する方法です。例えば、「AI関連」「5G関連」「ESG関連」といったテーマを設定し、各テーマごとに複数の銘柄を選定します。そして、一定期間（例えば3ヶ月や半年）ごとに、パフォーマンスの良かったテーマの銘柄を売却し、その資金でパフォーマンスの悪かったテーマの銘柄を買い増します。

2. モーメンタム型リレー投資

市場で上昇トレンドにある銘柄、つまり「勢いのある」銘柄をピックアップして投資する方法です。具体的には、過去数ヶ月間の株価上昇率や出来高などを参考に、上昇トレンドにあると判断される銘柄に投資します。そして、一定期間ごとに、上昇トレンドが継続している銘柄を保有し続け、トレンドが崩れた銘柄は売却して、新たに上昇トレンドにある銘柄に投資します。

3. バリュー型リレー投資

割安に放置されている銘柄、つまり「 intrinsic value（内在価値）」に対して株価が低い銘柄に投資する方法です。具体的には、PER（株価収益率）やPBR（株価純資産倍率）などの指標を参考に、割安と判断される銘柄に投資します。そして、一定期間ごとに、依然として割安と判断される銘柄は保有し続け、株価が上昇して割高になった銘柄は売却して、新たに割安な銘柄に投資します。

株式リレー投資のメリット・デメリット

株式リレー投資には、以下のようなメリット・デメリットがあります。

メリット

1. リスク分散効果

複数の銘柄に分散投資することで、個別銘柄の価格変動リスクを軽減することができます。

2. タイミングリスクの低減

時間を分散して投資することで、高値掴みなどのタイミングリスクを低減することができます。

3. リバランス効果

定期的に売却と購入を繰り返すことで、ポートフォリオのリバランス効果が期待できます。

デメリット

1. 手間がかかる

定期的に銘柄の選定や売買を行う必要があるため、ある程度の時間と手間がかかります。

2. 売買手数料がかかる

売買のたびに手数料が発生するため、投資効率が低下する可能性があります。

3. 利益確定が遅れる可能性がある

上昇トレンドが続く銘柄を保有し続けるため、利益確定のタイミングが遅れる可能性があります。

株式リレー投資を行う際の注意点

株式リレー投資を行う際には、以下の点に注意する必要があります。

1. 投資目標と投資期間を明確にする

どのような目標を達成するために、どれくらいの期間で投資を行うのかを明確にしておくことが重要です。

2. 分散投資を心掛ける

リスク分散の観点から、一つの銘柄に集中投資するのではなく、複数の銘柄に分散投資することが重要です。

3. 長期的な視点で投資を行う

短期的な値動きに一喜一憂するのではなく、長期的な視点で投資を行うことが重要です。

4. 自分自身のリスク許容度を理解する

投資にはリスクがつきものです。自分自身のリスク許容度を理解した上で、無理のない投資計画を立てることが重要です。

5. 最新の情報収集を怠らない

株式市場は常に変化しています。最新の情報収集を怠らず、状況に応じて投資戦略を見直すことが重要です。

株式リレー投資は、リスクを抑制しながら安定的なリターンを目指せる投資手法として注目されています。しかし、投資には必ずリスクが伴うことを理解し、自身の投資目標やリスク許容度に合わせて、適切な方法で取り組むことが大切です。