株式第三者割当増資による資金調達手法

株式第三者割り当てとは

株式第三者割り当てとは、株式会社が、既存の株主以外の第三者に対して、新株を発行して資金を調達する方法です。

株式第三者割り当ての特徴

既存の株主の議決権が希薄化しない。

短期間で資金を調達できる。

発行価格を自由に設定できる。

株式第三者割り当ての手続き

1. 取締役会で株式第三者割り当ての決議を行う。

2. 第三者と株式引受契約を締結する。

3. 新株発行の登記を行う。

株式第三者割り当てのメリット

既存の株主の議決権が希薄化しないため、経営権が維持できる。

短期間で資金を調達できるため、事業拡大や設備投資に活用できる。

発行価格を自由に設定できるため、資金調達コストを低減できる。

株式第三者割り当てのデメリット

第三者との交渉が必要となる。

発行価格が市場価格よりも低い場合、既存の株主の利益が損なわれる可能性がある。

株式の希薄化が進むと、経営権が失われる可能性がある。

株式第三者割り当ての活用事例

事業拡大のための資金調達

設備投資のための資金調達

負債の返済のための資金調達

株主構成の変更

株式第三者割り当てと類似の資金調達方法

新株発行

転換社債の発行

第三者割当増資

株式第三者割り当ての注意点

第三者との交渉において、発行価格や引受条件を慎重に検討する必要があります。

発行価格が市場価格よりも低い場合、既存の株主の利益が損なわれる可能性があります。

株式の希薄化が進むと、経営権が失われる可能性があります。

株式第三者割り当ての税務上の取扱い

株式第三者割り当てによる資金調達は、原則として課税対象となります。ただし、一定の要件を満たせば、税制上の優遇措置を受けることができます。

税制上の優遇措置

新株発行に係る登録免許税の軽減

株式取得に係る所得税の繰延べ

税制上の優遇措置を受けるための要件

新株発行の目的が事業の拡大または設備の増強であること。

新株の発行価額が市場価格を下回らないこと。

新株の発行後、一定期間内に株式を譲渡しないこと。

株式第三者割り当ての会計上の取扱い

株式第三者割り当てによる資金調達は、原則として資本金として処理されます。ただし、一定の要件を満たせば、負債として処理することもできます。

負債として処理するための要件

新株発行の目的が事業の拡大または設備の増強であること。

新株の発行価額が市場価格を下回ること。

新株の発行後、一定期間内に株式を譲渡しないこと。

株式第三者割り当ての法的規制

株式第三者割り当ては、会社法によって規制されています。会社法では、株式第三者割り当てを行うためには、取締役会の決議が必要とされています。また、株式第三者割り当てによって発行される新株の総数は、発行済株式総数の100分の50を超えてはなりません。

株式第三者割り当ての今後の展望

株式第三者割り当ては、今後も資金調達手段として広く利用されることが予想されます。特に、事業拡大や設備投資を計画している企業にとって、株式第三者割り当ては有効な選択肢となります。