企業合併における株式のれんの会計処理と評価方法

株式のれんとは何か？

企業がM&Aなどを通じて他の企業を取得する場合、取得価額が被取得企業の純資産価額を超過することがあります。この超過額を株式のれんと呼びます。簡単に言えば、株式のれんとは、取得企業が被取得企業に対して支払う「プレミアム」のようなものです。

株式のれんが発生する理由

では、なぜ株式のれんが発生するのでしょうか？それは、被取得企業がバランスシートに計上されていない無形資産を保有していると考えられるからです。例えば、

強力なブランド力

優れた顧客基盤

高度な技術力

優秀な人材

などが挙げられます。これらの無形資産は、将来にわたって収益を生み出す源泉となるため、取得企業はプレミアムを支払ってでも獲得したいと考えるのです。

株式のれんの会計処理

株式のれんは、取得企業のバランスシートに計上されます。ただし、他の資産とは異なり、株式のれんは定期的に償却されません。代わりに、毎期、減損テストと呼ばれるテストが行われ、株式のれんの価値が毀損していないかどうかが評価されます。

減損テストとは

減損テストとは、株式のれんを含む資産の帳簿価額が、その資産から将来にわたって得られると見込まれる経済的便益（回収可能価額）を上回っていないかどうかを判断する手続きです。もし、帳簿価額が回収可能価額を上回っている場合には、その差額を減損損失として計上する必要があります。

株式のれんのメリット・デメリット

メリット

株式のれんを計上することのメリットは、被取得企業の持つ無形資産を適切に評価できる点にあります。これにより、企業買収の際に、より適切な価格での取引が可能となります。

デメリット

一方、デメリットとしては、減損損失が発生する可能性がある点が挙げられます。減損損失が発生すると、企業の利益が減少するだけでなく、株価にも影響を与える可能性があります。

まとめ

株式のれんは、企業買収における重要な概念の一つです。企業買収を検討する際には、株式のれんの発生メカニズムや会計処理、メリット・デメリットなどを理解しておくことが重要です。